O que é capital de giro: saiba como calcular e usar na empresa
Veja como o capital de giro impacta o fluxo de caixa, quais fatores influenciam sua necessidade e como evitar desequilíbrios financeiros
Saber o que é capital de giro é essencial para manter a saúde financeira de qualquer empresa.
Esse conceito representa o dinheiro disponível para sustentar as operações do dia a dia do negócio, incluindo o pagamento de fornecedores, salários e contas.
Neste artigo do DNA Empreendedor, site de dicas e notícias da Cora, você vai entender como funciona o capital de giro, como calcular, quais são os principais tipos e o que fazer para manter o equilíbrio financeiro do seu negócio.
O que é capital de giro?
Capital de giro é o valor que a empresa mantém disponível para pagar despesas operacionais e manter o negócio funcionando.
É ele que garante que a empresa continue operando mesmo quando ainda não recebeu dos clientes. Sem esse recurso, fica difícil pagar contas básicas ou manter o estoque.
Em outras palavras: é o dinheiro que faz o negócio “girar” (daí o nome).
Para que serve o capital de giro na empresa?
O capital de giro serve para sustentar as operações do dia a dia da empresa. Ele é usado, por exemplo, para pagar fornecedores, cobrir salários e encargos, manter o estoque abastecido, arcar com contas fixas (aluguel, energia etc.) e equilibrar entradas e saídas de caixa.
Sem capital de giro suficiente, a empresa pode enfrentar atrasos, dívidas ou até, no nível mais crítico, a interrupção das atividades.
Como calcular o capital de giro?
O cálculo do capital de giro é simples: basta comparar o que a empresa tem a receber com o que precisa pagar.
Esta é a fórmula básica:
Capital de giro = Ativo circulante – Passivo circulante
Ou, colocando na ponta do lápis: (Contas a receber + caixa) – contas a pagar
Se o resultado for positivo, indica que a empresa tem folga financeira no curto prazo. Se for negativo, há risco financeiro.
Exemplo simples de cálculo do capital de giro:
| Item | Valor |
| Contas a receber | R$ 10.000 |
| Caixa disponível | R$ 5.000 |
| Contas a pagar | R$ 8.000 |
| Capital de giro | R$ 7.000 |
O que é ativo e passivo circulante no capital de giro?
Para calcular corretamente, é importante entender esses dois conceitos:
| Ativo circulante (o que a empresa tem) | Passivo circulante (o que a empresa deve) |
| dinheiro em caixacontas a receberestoqueaplicações de curto prazo | fornecedoressaláriosimpostosempréstimos de curto prazo |
O equilíbrio entre esses dois grupos define a saúde do capital de giro daquela empresa.
Quais são os principais tipos de capital de giro?
Existem diferentes tipos de capital de giro, que variam conforme a origem e o uso dos recursos:
| Tipo de capital de giro | Características |
| Capital de giro líquido | Diferença entre ativos e passivos circulantes; quando há mais ativos, o capital de giro líquido é positivo. |
| Capital de giro negativo | Ocorre quando os passivos circulantes superam os ativos, o que deixa o caixa negativo. Exige revisão de gastos ou busca por recursos. |
| Capital de giro próprio | Formado por recursos da própria empresa, sem depender de empréstimos ou financiamentos. |
| Capital de giro de terceiros | Obtido de fontes externas, como bancos e investidores, por meio de empréstimos, antecipação de recebíveis ou financiamentos. |
| Capital de giro associado a investimentos | Parcela do capital de giro destinada a sustentar novos projetos, expansões ou aquisições. |
| Capital de giro permanente | Recursos necessários para manter as operações da empresa em níveis normais, mesmo com variações sazonais ou na demanda. |
| Capital de giro sazonal | Necessário para empresas com oscilações de demanda ao longo do ano; cobre despesas extras em períodos de alta e baixa. |
| Capital de giro operacional | Relacionado à gestão eficiente dos recursos de curto prazo, garantindo equilíbrio entre entradas e saídas de caixa. |
Para entender melhor quando usar cada tipo, veja também o artigo: Tudo sobre capital de giro: entenda os tipos e em quais situações usá-los.
Como calcular quanto capital de giro sua empresa precisa?
O valor ideal de capital de giro depende do ciclo financeiro do negócio, ou seja, do tempo entre o pagamento das despesas e o recebimento das vendas. Para fazer essa estimativa, o primeiro passo é levantar todas as despesas mensais da empresa e calcular o valor médio de vendas no período.
Depois, vale analisar os prazos de pagamento e de recebimento, além de considerar por quanto tempo o estoque fica parado antes de se transformar em receita. Também é importante identificar períodos de maior gasto, já que essas variações afetam a necessidade de caixa.
Quanto maior o intervalo entre pagar e receber, maior a necessidade de capital de giro da empresa.
O que acontece quando o capital de giro é negativo?
O capital de giro negativo ocorre quando as obrigações da empresa são maiores do que os recursos disponíveis.
Isso pode indicar problemas como falta de caixa para cobrir despesas, atraso no pagamento de contas, dependência de crédito externo e, claro, risco de endividamento.
Nesses casos, é importante revisar custos, melhorar a gestão financeira ou buscar alternativas para equilibrar o caixa, como, por exemplo, créditos para capital de giro.
Quando usar capital de giro de terceiros?
O capital de giro de terceiros pode ser uma solução estratégica quando a empresa precisa de recursos extras.
As principais opções deste tipo de capital incluem empréstimo para capital de giro, antecipação de recebíveis, microcrédito e financiamentos.
Ele pode ser usado para, por exemplo:
- cobrir falta de caixa;
- evitar atrasos em pagamentos (impostos, fornecedores, salários etc.);
- investir em crescimento;
- aproveitar oportunidades de negócio;
- preservar o caixa próprio.
Porém, como em qualquer uso de crédito, é essencial avaliar taxas, prazos e condições antes de contratar, de preferência fazendo simulações de capital de giro.
Como melhorar a gestão do capital de giro da empresa?
Uma boa gestão evita problemas de caixa e aumenta a previsibilidade financeira. Veja algumas práticas essenciais:
Controle o fluxo de caixa
Acompanhe entradas e saídas com frequência. O uso de uma planilha de fluxo de caixa pode ser importante nesse controle.
Negocie prazos
Alinhe pagamentos com recebimentos. Veja como renegociar prazos com fornecedores para aliviar o caixa.
Reduza custos desnecessários
Revise despesas fixas e variáveis, como contas ou contratos que estão entregando pouco. A calculadora de capital de giro pode ajudar a ter uma visão clara dos ativos e passivos da empresa.
Evite inadimplência
Tenha processos de cobrança eficientes. Acesse modelos de cartas de cobrança que podem ajudar.
Equilibre o estoque
Evite excesso ou falta de produtos. Veja como melhorar o planejamento logístico no e-commerce do seu negócio.
Se a gestão do capital de giro ainda é um desafio no seu negócio, vale dar o próximo passo e entender como usar crédito de forma estratégica.
Como avaliar uma solução de capital de giro na prática
Quando surge a necessidade de reforçar o caixa, não basta buscar crédito de forma genérica. Vale analisar prazo, valor disponível, custo total da operação, forma de contratação e impacto das parcelas na rotina financeira da empresa. Uma solução de capital de giro faz mais sentido quando atende necessidades concretas, como compra de estoque, cobertura de despesas, reorganização do fluxo de caixa ou apoio a uma fase de crescimento.
Nesse contexto, a solução de capital de giro da Cora traz pontos que podem entrar nessa análise, como contratação digital, possibilidade de simular valores e parcelas antes da contratação, início do pagamento em 30 dias e parcelamento em até 24 vezes.
Esses fatores não substituem a avaliação financeira da empresa, mas ajudam a entender se a operação cabe no orçamento e se o crédito pode contribuir para dar mais previsibilidade ao caixa.
Ainda assim, o uso de capital de giro exige planejamento. Antes de contratar, vale definir com clareza a finalidade do recurso, projetar a capacidade de pagamento e avaliar se o crédito resolve uma necessidade pontual ou apenas adia um desequilíbrio financeiro mais profundo.
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