Banking as a Service: entenda o que é e saiba funciona o BaaS no Brasil

Serviços financeiros integrados a plataformas digitais deixaram de ser tendência para se tornar realidade no dia a dia das empresas. É nesse contexto que o Banking as a Service (BaaS) ganha destaque como um dos principais motores de inovação do setor financeiro.

Estudos internacionais indicam que o modelo caminha para ampla adoção global nos próximos anos, impulsionado pelo avanço das APIs (interfaces de programação que permitem a integração entre sistemas) e pela busca por experiências mais simples e integradas para o usuário final.

No Brasil, esse movimento também é forte: o país já concentra a maior parte do mercado de BaaS da América do Sul, o que reforça o seu papel como protagonista em soluções financeiras digitais.

Neste artigo, você entende o que é BaaS, como isso funciona no Brasil, quem pode utilizar o modelo e quais cuidados são essenciais para operar de forma segura e regulada.

O que é Banking as a Service (Baas)?

Banking as a Service (BaaS), ou Banco como Serviço, é um modelo que permite que empresas que não são bancos ofereçam serviços financeiros aos seus clientes, como contas digitais, pagamentos, transferências e boletos, sem precisar se tornar uma instituição financeira.

Isso acontece por meio da integração com bancos e instituições de pagamento autorizadas pelo Banco Central, que fornecem a infraestrutura necessária. Essa conexão é feita via APIs, que permitem incorporar soluções bancárias a outros sistemas de forma segura.

Como funciona o BaaS na prática?

No modelo de Banking as a Service, uma empresa contrata uma instituição financeira ou de pagamento autorizada pelo Banco Central (Bacen) para oferecer serviços financeiros aos seus clientes, por meio de integração tecnológica (como APIs).

A empresa cuida da experiência do cliente e do canal digital, enquanto a instituição prestadora responde legalmente pelos serviços financeiros, como contas, pagamentos ou crédito, com segurança, conformidade regulatória e gestão de riscos.

Exemplo simples 

Um marketplace pode oferecer conta digital e pagamentos dentro do próprio app. O cliente usa tudo no ambiente da loja virtual, mas a conta e as transações são, juridicamente, operadas por uma instituição financeira autorizada pelo Banco Central do Brasil.

Como o Banking as a Service é regulamentado no Brasil?

O Banking as a Service é regulamentado pelo Banco Central do Brasil e pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

No modelo, apenas bancos e instituições de pagamento autorizadas podem operar os serviços financeiros, mesmo quando são oferecidos dentro de plataformas de empresas não financeiras.

A regulação define:

• quem pode prestar e contratar BaaS;
• o escopo dos serviços permitidos;
• as responsabilidades de cada parte;
• regras de segurança, governança e gestão de riscos.

O objetivo é garantir segurança, transparência e proteção ao cliente final, além de impedir que empresas atuem como instituições financeiras sem autorização para tal.

Quais empresas podem usar BaaS no Brasil?

Podem usar BaaS empresas de diversos setores da economia, desde que sejam pessoas jurídicas estabelecidas no Brasil e contratem uma instituição autorizada a prestar esse tipo de serviço.

Isso inclui, por exemplo:

• varejistas; 
• marketplaces; 
• plataformas digitais; 
• empresas de serviços; 
• fintechs;
• empresas de tecnologia. 

Essas empresas atuam como tomadoras de serviços de BaaS, enquanto bancos e instituições de pagamento autorizadas atuam como prestadoras.

A regulamentação define claramente os papéis, as responsabilidades, os limites de atuação e as obrigações de transparência de cada parte, para proteger o cliente final.

BaaS é a mesma coisa que banco digital?

Não. BaaS não é um banco digital. Compare:

Banco digital	BaaS
É uma instituição autorizada pelo Banco Central, que oferece serviços financeiros diretamente ao cliente e assume todas as responsabilidades regulatórias.	A empresa que aparece para o cliente não é um banco, apenas disponibiliza os serviços por meio de parceria com uma instituição autorizada.

A regulação exige, inclusive, que o cliente saiba exatamente qual instituição responde pelos serviços financeiros, o que assegura transparência e evita confusão sobre a natureza da empresa que oferece a experiência digital.

Quais serviços financeiros podem ser oferecidos com o Banking as a Service?

De acordo com a regulamentação (Resolução Conjunta n° 16 de 28/11/2025), o escopo do BaaS pode incluir os itens listados a seguir.

Contas e movimentação financeira

Abertura, manutenção e encerramento de contas de depósito à vista, contas de poupança e contas de pagamento pré-pagas ou pós-pagas. Inclui também a movimentação financeira realizada por meio dessas contas.

Pagamentos e transferências

Pagamento de contas e boletos, transferências bancárias, Pix, além da geração e do recebimento de boletos.

Cartões e meios de pagamento

Emissão de cartões virtuais e físicos e credenciamento para aceitação de instrumentos de pagamento.

Serviços complementares

Cashback e recarga de celulares.

Soluções de crédito

Oferta, contratação, administração e cobrança de operações de crédito.

Quais são as responsabilidades de cada parte no BaaS?

No Banking as a Service, as responsabilidades são claramente divididas entre quem oferece a infraestrutura financeira e quem se relaciona com o cliente. Veja a seguir:

Instituição financeira ou de pagamento	Empresa contratante do BaaS	Cliente final
• É a responsável legal pelos serviços financeiros. • Garante conformidade regulatória. • Realiza gestão de riscos, prevenção a fraudes e controles exigidos pelo Banco Central. • Opera contas, pagamentos, cartões e crédito.	• Define a experiência do cliente. • Oferece os serviços no seu canal digital. • Cuida da comunicação, jornada e relacionamento com o usuário. • Deve deixar claro quem é a instituição responsável pelos serviços financeiros.	• Usa os serviços no ambiente da empresa. • Tem seus direitos protegidos pela regulação do sistema financeiro.

Quais cuidados as empresas devem ter ao contratar BaaS?

Apesar de simplificar o acesso a serviços financeiros, o BaaS não é isento de responsabilidades para as empresas contratantes. Alguns cuidados essenciais são:

• escolher instituições autorizadas e bem estruturadas;
• garantir capacidade técnica para integrar APIs e operar os serviços;
• ajustar processos internos, sistemas e controles;
• cumprir exigências de comunicação clara com o cliente;
• avaliar impactos operacionais, financeiros e reputacionais.

Quais são as vantagens do Banking as a Service para os consumidores?

O Banking as a Service (BaaS) facilita o acesso a serviços financeiros ao integrá-los a plataformas que o consumidor já utiliza no dia a dia. Isso traz alguns benefícios:

1) Praticidade

• Serviços financeiros no mesmo app ou plataforma.
• Pagamentos, transferências e até crédito no fluxo da jornada do usuário.
• Menos aplicativos e menos etapas para resolver tarefas financeiras.

2) Conveniência

• Acesso a serviços financeiros sem ir a uma agência bancária.
• Operações feitas pelo celular ou computador, a qualquer momento.
• Mais autonomia para gerenciar o próprio dinheiro.

3) Flexibilidade

• Mais opções de produtos financeiros disponíveis.
• Possibilidade de escolher soluções que façam mais sentido para cada necessidade.
• Serviços integrados a contextos reais de uso (compras, assinaturas, plataformas).

4) Segurança

• Serviços operados por instituições autorizadas pelo Banco Central.
• Uso de tecnologias e controles de segurança do sistema financeiro.
• Proteção de dados financeiros e pessoais.

Quais as vantagens do BaaS para as empresas?

O Banking as a Service (BaaS) permite que empresas ampliem seu portfólio e fortaleçam o relacionamento com clientes ao integrar serviços financeiros à sua operação, sem precisar se tornar um banco. Entre as principais vantagens estão:

1) Menor complexidade operacional

• Oferta de serviços financeiros sem construir infraestrutura bancária.
• Redução de custos técnicos, regulatórios e operacionais.
• Uso de soluções prontas de instituições autorizadas.

2) Expansão de canais e presença digital

• Inserção em ecossistemas, marketplaces e plataformas ERP (software que centraliza informações e conecta diferentes setores de uma empresa).
• Atuação em modelos de embedded finance.
• Maior capilaridade na distribuição de serviços.

3) Alcance de novos públicos

• Acesso a clientes que já estão nos canais digitais da empresa.
• Ampliação da base de usuários sem depender de canais bancários tradicionais.

4) Novas fontes de receita

• Monetização de serviços financeiros integrados.
• Aumento do ticket médio e do tempo de relacionamento com o cliente.
• Criação de modelos de receita recorrente.

5) Fortalecimento da proposta de valor

• Experiência mais completa para o cliente.
• Maior fidelização ao integrar serviços financeiros ao produto principal.

Qual a diferença entre Embedded Finance e BaaS?

Embora os termos apareçam juntos com frequência, Embedded Finance e Banking as a Service (BaaS) não são a mesma coisa. Eles se relacionam, mas atuam em camadas diferentes.

O que é Embedded Finance?	O que é BaaS?
• É o conceito de integrar serviços financeiros a produtos ou serviços não financeiros. • Foco na experiência do usuário. • O cliente acessa pagamentos, crédito ou outros serviços financeiros dentro de uma plataforma que não é um banco. • Exemplo: pagar uma compra, contratar crédito ou parcelar um serviço dentro do app de um marketplace ou ERP.	• É o modelo operacional e tecnológico que viabiliza o Embedded Finance. • Instituições financeiras disponibilizam sua infraestrutura bancária via APIs. • Empresas podem oferecer serviços financeiros sem precisar de licença bancária. • Exemplo: um banco fornece a estrutura de conta, pagamento e Pix para uma empresa integrar esses serviços ao seu sistema.

Ou seja, Embedded Finance é a estratégia ou experiência, é o que o cliente vê e usa em sua jornada, enquanto BaaS é o modelo de prestação de serviço, é como a empresa consegue oferecer isso, de forma regulada e segura.

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