Capital de giro é o valor que a empresa mantém disponível em caixa para sustentar as operações do dia a dia e arcar com suas despesas.
Deve-se somar todas as contas a receber ao saldo disponível em caixa e, em seguida, subtrair o total das contas a pagar. O resultado representa o valor necessário para manter o capital de giro em equilíbrio.
Contudo, quando não há dinheiro suficiente, a empresa pode ter que recorrer a fontes externas para abastecer seu capital de giro. Neste artigo, explicamos como tudo isso funciona, na prática.
O que significa capital de giro próprio?
Quando o capital de giro é formado apenas com recursos internos, sem a necessidade de empréstimos ou financiamentos, recebe o nome de capital de giro próprio.
Como funciona o capital de giro de terceiros?
O capital de giro de terceiros é composto por recursos obtidos fora da empresa, geralmente por meio de empréstimos, financiamentos, antecipações de recebíveis ou acordos de crédito com fornecedores.
Diferença entre capital de giro próprio e de terceiros
A principal diferença entre o capital de giro próprio e o de terceiros está na origem dos recursos usados para manter as operações da empresa.
No capital de giro próprio, a empresa utiliza o dinheiro que já possui. No capital de giro de terceiros, os recursos vêm de fontes externas, como bancos, investidores e fornecedores, o que permite preservar o caixa próprio.
Quais são os tipos de capital de giro existentes?
Na tabela a seguir estão os principais tipos de capital de giro:
| Tipo de capital de giro | Características |
| Capital de giro líquido | Diferença entre ativos e passivos circulantes; quando há mais ativos, o capital de giro líquido é positivo. |
| Capital de giro negativo | Ocorre quando os passivos circulantes superam os ativos, o que deixa o caixa negativo. Exige revisão de gastos ou busca por recursos. |
| Capital de giro próprio | Formado por recursos da própria empresa, sem depender de empréstimos ou financiamentos. |
| Capital de giro de terceiros | Obtido de fontes externas, como bancos e investidores, por meio de empréstimos, antecipação de recebíveis ou financiamentos. |
| Capital de giro associado a investimentos | Parcela do capital de giro destinada a sustentar novos projetos, expansões ou aquisições. |
| Capital de giro permanente | Recursos necessários para manter as operações da empresa em níveis normais, mesmo com variações sazonais ou na demanda. |
| Capital de giro sazonal | Necessário para empresas com oscilações de demanda ao longo do ano; cobre despesas extras em períodos de alta e baixa. |
| Capital de giro operacional | Relacionado à gestão eficiente dos recursos de curto prazo, garantindo equilíbrio entre entradas e saídas de caixa. |
Qual modelo de capital de giro é melhor para sua empresa?
O capital de giro próprio deve ser a escolha das empresas que têm condições de se manter sem a necessidade de buscar recursos externos, apenas com a reserva própria ou por meio do ajuste de gastos não essenciais.
Porém, em algumas situações, pode ser importante recorrer ao capital de giro de terceiros, como quando a empresa não dispõe de recursos suficientes para cumprir seus compromissos, pretende investir em expansão, atrair novos clientes ou preservar o próprio caixa.
O importante é fazer a escolha consciente e estratégica, com análise de custos totais da operação, como taxa de juros e outras tarifas ou impostos.
Quais são as principais modalidades de linhas de crédito para empresas?
Existem várias modalidades de crédito para pessoa jurídica, que são a principal forma de abastecer o capital de giro com recursos de terceiros. So oferecidas tanto por bancos tradicionais quanto por bancos digitais, fintechs e agências de fomento, por exemplo.
Estas estão entre as principais:
- Empréstimo para capital de giro: fornece recursos para a empresa manter suas operações e fazer investimentos de curto prazo. O valor pode ser usado livremente, como para comprar mercadorias, pagar salários e contas do negócio, por exemplo.
- Antecipação de recebíveis: é uma linha de crédito que possibilita o acesso antecipado aos valores que seriam recebidos em datas futuras, como vendas realizadas por boleto ou cartão de crédito. Em troca dessa liberação antecipada, a empresa paga juros e encargos definidos em contrato.
- Crédito rotativo: é o montante disponibilizado a clientes de cartão de crédito que não quitam o total da fatura e optam por pagar apenas parte do valor, acima do mínimo. Funciona como um empréstimo destinado exclusivamente à quitação da fatura e, normalmente, possui juros altíssimos.
- Financiamento empresarial: destina-se a investimentos em bens necessários ao negócio. Ou seja, são uma alternativa para adquirir máquinas, equipamentos, veículos, imóveis etc.
- Crédito para micro e pequenas empresas: o negócio precisa atender aos requisitos da linha de crédito, que variam conforme o programa e a entidade credora. Órgãos governamentais e entidades de apoio ao empreendedorismo também oferecem esse tipo de crédito — é o caso do Programa Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Pronampe), criado pela Lei nº 13.999/2020 e administrado pelo governo federal.
- Empréstimo com garantia: permite a oferta de ativos como garantia para o empréstimo. Portanto, o valor de crédito a obter depende da avaliação do bem que servirá como garantia. Esses ativos podem ser imóveis, terrenos e veículos, por exemplo. A oferta de uma garantia pode proporcionar taxas de juros mais baixas.
- Crédito empresarial Peer to Peer (P2P): plataformas de empréstimo P2P conectam empresas a investidores dispostos a emprestar dinheiro. É uma modalidade que pode envolver menos burocracia e proporcionar taxas de juros vantajosas.
- Microcrédito empresarial: as linhas de microcrédito oferecem valores reduzidos, de até cerca de R$ 20 mil. Em geral, destinam-se a Microempreendedores Individuais (MEIs), produtores rurais e autônomos.
Como funcionam os juros flexíveis nas linhas de crédito?
Os chamados juros flexíveis são calculados de forma proporcional ao número de dias em que o valor permaneceu com o cliente/empresa. Essa forma de cálculo é conhecida pela expressão em latim pro rata die, que significa “proporcional ao dia”.
Isso significa que, quanto antes a pessoa cliente quita o empréstimo, menos juros ela paga. É o que a Cora oferece aos seus clientes, por exemplo.
Exemplo prático de juros flexíveis
Vamos pegar como exemplo o empréstimo para capital de giro oferecido pela Cora, que tem uma taxa mensal de 4,49% e um prazo total de 120 dias.
Suponha que a empresa tenha pegado um empréstimo de R$ 1.000,00:
- se ela pagar o empréstimo em 30 dias, vai ter que arcar com juros de R$ 44,90;
- se ela pagar em 15 dias (metade do tempo), os juros caem para R$ 21,78.
Ou seja, ao pagar em 15 dias em vez de 30, a empresa economiza R$ 23,12 apenas nos juros.
Em valores de empréstimos mais altos, essa economia pode representar grande diferença no fluxo de caixa da empresa.
O valor do IOF também é flexível?
Não, ao contrário dos juros flexíveis, o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) é calculado uma única vez no momento da contratação, com base no prazo total do contrato.
Como o IOF é composto?
O IOF é composto por uma taxa calculada sobre o valor do empréstimo e uma taxa calculada sobre o prazo contratual. Por exemplo:
- IOF Fixo – taxa de 0,38% sobre o valor do empréstimo. No exemplo do empréstimo de R$ 1.000,00, custa R$ 3,80;
- IOF Diário – taxa de 0,0082% ao dia, calculada sobre o prazo contratual de 120 dias. No exemplo, o cálculo feito é R$ 1.000,00 x 0,0082% x 120 dias = R$ 9,84;
- valor total do IOF – R$ 3,80 (Fixo) + R$ 9,84 (Diário) = R$ 13,64. Esse valor é financiado junto com o empréstimo desde o início.
Por isso, a economia ao pagar um empréstimo mais cedo vem exclusivamente da redução dos juros flexíveis:
| Custo | Pagamento em 30 dias | Pagamento em 15 dias | Economia |
|---|---|---|---|
| Juros (4,49% a.m.) | R$ 44,90 | R$ 21,78 | R$ 23,12 |
| IOF Total (Fixo) | R$ 13,64 | R$ 13,64 | R$ 0,00 |
| Custo Total (Juros + IOF) | R$ 58,54 | R$ 35,42 | R$ 23,12 |
Existe alguma multa ou taxa por pagar antes do prazo?
Não, pelo contrário: o Código de Defesa do Consumidor garante o direito de quitar dívidas antecipadamente com a devida redução proporcional dos juros. A empresa cliente não paga nenhuma taxa extra por isso, apenas economiza.
Na área do cliente, no aplicativo ou no site da Cora, por exemplo, é possível consultar o valor atualizado diariamente para quitar uma dívida, com a economia correspondente ao pagamento antecipado.
Por que o valor dos juros que aparece na simulação é mais alto?
O valor que aparece na simulação inicial é o custo total que a empresa cliente pagaria se utilizasse o crédito pelo prazo máximo de 120 dias.
Como é o crédito para capital de giro da Cora?
A Cora oferece uma solução completa de capital de giro que pode ser solicitada de forma 100% digital, sem burocracia, com 30 dias para começar a pagar e parcelas de até 24 vezes.
Para ter acesso ao Capital de Giro Cora, a empresa precisa passar por uma análise de crédito, que é feita automaticamente pelo sistema. Durante a análise, o banco verifica o perfil da empresa e define não só a disponibilidade de crédito, mas também as condições da oferta, como o valor pré-aprovado, o número de parcelas e taxas aplicáveis.
Na etapa de simulação, a empresa tem autonomia para planejar:
- o valor solicitado, ajustado às necessidades do negócio;
- a quantidade de parcelas, de acordo com o prazo mais adequado para quitação.
Importante: as ofertas são dinâmicas, ou seja, em uma nova simulação, valores e condições podem ser alterados sem aviso prévio. Após a assinatura do contrato, não é possível alterar o valor ou o número de parcelas.
Se a empresa decidir contratar o empréstimo, deve assinar o contrato enviado por email após a simulação, por meio da plataforma Clicksign. Quando houver mais de um sócio, é necessário enviar convites para que cada um realize o cadastro e assine o contrato diretamente no aplicativo.
Assim que todos os sócios assinam, o dinheiro é liberado na conta, geralmente, em até 5 minutos.
O pagamento das parcelas é feito por débito automático na conta. Por isso, é importante planejar e manter o valor disponível na data de vencimento. Caso haja atraso, a parcela deve ser quitada manualmente, pelo aplicativo.
Qual é a vantagem do Capital de Giro Cora em relação a outros bancos?
Um grande diferencial no capital de giro é que a Cora oferece juros flexíveis, que são calculados proporcionalmente aos dias em que o dinheiro esteve com a pessoa cliente. Essa prática é conhecida pela expressão em latim pro rata die, ou “proporcional ao dia”.
Isso significa que, quanto antes a pessoa cliente quitar o empréstimo, menor será o valor pago em juros. Em outras palavras, o custo total do crédito diminui de forma proporcional ao tempo de uso do dinheiro, o que garante economia real e mais controle sobre o fluxo de caixa da empresa.
Abra sua conta PJ digital gratuita na Cora e tenha acesso à solução de empréstimo para capital de giro com juros flexíveis, além de Pix ilimitado, emissão de boletos sem custo, cartão PJ Visa e ferramentas que simplificam a gestão financeira. Tudo de forma rápida, sem burocracia.
FAQ: perguntas frequentes e respostas sobre capital de giro
1. O que é capital de giro?
Capital de giro é o valor que uma empresa mantém disponível em caixa para sustentar as operações diárias, cobrir despesas operacionais e quitar impostos.
2. Como saber quanto capital de giro a empresa precisa?
Para calcular quanto capital de giro a empresa precisa, some as contas a receber e o saldo disponível em caixa, depois subtraia as contas a pagar. O resultado indica o montante necessário para manter o equilíbrio financeiro.
3. Qual a diferença entre capital de giro próprio e de terceiros?
A diferença entre capital de giro próprio e de terceiros está na origem dos recursos. O capital de giro próprio é formado com recursos internos da empresa, enquanto o de terceiros vem de fontes externas, como bancos, investidores ou fornecedores.
4. Quais são os principais tipos de capital de giro?
Os principais tipos de capital de giro incluem capital de giro líquido, negativo, próprio, de terceiros, permanente, sazonal, operacional e vinculado a investimentos.
5. Em que situações vale recorrer ao capital de giro de terceiros?
Recorrer ao capital de giro de terceiros vale a pena quando a empresa enfrenta escassez de caixa, precisa honrar compromissos financeiros, expandir operações, investir em novos projetos ou aproveitar oportunidades de mercado.
6. Quais são as principais linhas de crédito para empresas?
As principais linhas de crédito para empresas incluem empréstimo para capital de giro, antecipação de recebíveis, crédito rotativo, financiamento empresarial, Pronampe, crédito com garantia, crédito P2P e microcrédito.
7. O que são juros flexíveis?
Juros flexíveis são calculados de forma proporcional ao número de dias em que o valor permanece com a empresa. Quanto antes o pagamento ocorrer, menor é o total de juros cobrado.
8. Qual é o diferencial do Capital de Giro Cora?
O Capital de Giro Cora oferece crédito 100% digital, juros flexíveis, liberação em poucos minutos e até 24 parcelas, proporcionando agilidade, economia e controle total sobre as finanças empresariais.
