A antecipação de recebíveis é uma das linhas de crédito mais vantajosas para empresas, pois é simples, pouco burocrática, apresenta taxas de juros mais baixas do que as de empréstimos e libera recursos imediatos, capazes de fortalecer o caixa em momentos de necessidade.

No entanto, essa modalidade exige atenção. Apesar dos benefícios, é fundamental avaliar custos, impactos no fluxo de caixa e condições contratuais antes da contratação.

Neste guia completo, você encontrará respostas para as principais dúvidas, entenderá como a operação funciona e terá elementos para comparar as opções disponíveis no mercado. Também verá em quais situações a antecipação de recebíveis pode ser uma solução estratégica para a sua empresa.

O que são recebíveis de um negócio?

Os recebíveis são todos os valores que uma empresa tem para receber por suas vendas feitas de forma parcelada ou a crédito. Ou seja, como o próprio nome indica, são recursos que a empresa ainda tem para receber, mas em uma data futura.

Veja alguns exemplos de recebíveis:

  • boletos de cobrança;
  • vendas no cartão de crédito;
  • contratos de prestação de serviços;
  • faturas comerciais e carnês;
  • duplicatas;
  • cheques pré-datados.

O que é antecipação de recebíveis?

Antecipação de recebíveis nada mais é do que uma linha de crédito que permite que as empresas recebam antes da hora os valores que seriam recebidos em data futura.

Ou seja, essa linha de crédito empresarial permite à empresa ter os valores dos recebíveis antes da data originalmente prevista.

Como funciona a antecipação de recebíveis?

Vamos explicar como funciona a antecipação com um exemplo bem prático, em sete pontos:

  1. Vamos supor que uma empresa tenha vendido dez produtos no boleto e só vai receber o valor desses pagamentos em um mês. Esse dinheiro, que só vai entrar no caixa da empresa no futuro, soma o valor de R$ 10 mil.
  2. Mas a empresa está com pouco capital de giro e precisa de pelo menos R$ 7 mil para arcar com os custos de um funcionário e um fornecedor.
  3. A empresa pode entrar em contato com um banco tradicional ou com uma fintech de seu relacionamento, que ofereça a linha de crédito de antecipação de recebíveis, e verificar as condições para contratar esse recurso.
  4. Dentre as condições, haverá a cobrança de uma taxa de antecipação, assim como pode haver outros encargos, como tarifa ou IOF. O banco vai informar qual é o valor total desses encargos e quanto a empresa receberia, líquido, dos R$ 10 mil.
  5. Suponha que, com uma taxa de 2% (R$ 200) e outros encargos que somam R$ 100, o valor da antecipação proposto tenha sido de R$ 9.700.
  6. Como a empresa precisa urgentemente de R$ 7.000, ela considera vantajoso pagar por esse custo para ter o dinheiro de imediato, e faz a solicitação da antecipação. 
  7. Em alguns bancos, como a Cora, o dinheiro cai na conta em até cinco minutos após a solicitação.

Importante: ao concluir a operação, o direito sobre os recebíveis antecipados passa à instituição que concedeu o crédito. Mas, e se o cliente não pagar aquela venda cujo saldo já foi adiantado? Nesse caso, a instituição credora poderá exigir a quitação da dívida pela empresa que fez a antecipação.

Qual a diferença entre antecipação, factoring e empréstimo

  • Antecipação é oferecida por bancos, fintechs e outras instituições financeiras, regulamentadas pelo Banco Central. Trata-se de uma linha de crédito que permite que as empresas recebam antes da hora os valores que seriam recebidos em data futura, mediante o pagamento de taxas e outros encargos. Se o cliente não pagar, a empresa pode ter que arcar com a dívida.
  • Factoring é uma antecipação de recebíveis feita por agências de fomento, que compram créditos de uma empresa e pagam um valor por eles, o que possibilita a capitalização imediata da empresa. A agência de fomento assume o risco pelo pagamento futuro daquele crédito. É uma transação comercial, não financeira, por isso não é regulada pelo Banco Central. As agências de fomento contratadas também podem oferecer outros serviços, como cobrança aos devedores.
  • Empréstimo é um financiamento, também oferecido por instituições financeiras. Ou seja, é um dinheiro que aquele cliente não tem nem vai receber no futuro, como é o caso da antecipação de recebíveis. E que ele pega emprestado e depois deve devolver dentro de um prazo contratado, em parcelas acrescidas de juros.

Quais são as vantagens da antecipação de recebíveis?

São várias as vantagens dessa linha de crédito, que incluem o acesso imediato a recursos que podem ser usados para trazer soluções para a empresa, como investimentos em expansão ou pagamento de fornecedores em atraso.

É um jeito de evitar inadimplência em outras linhas de crédito mais onerosas também, com a vantagem de que a antecipação costuma ter taxas de juros mais baixas.

Veja, a seguir, as principais vantagens.

6 principais vantagens da antecipação de recebíveis 
Melhora o fluxo de caixa: a antecipação permite o acesso imediato aos valores que seriam recebidos apenas no futuro. Isso otimiza o fluxo de caixa, o que ajuda a empresa a lidar com despesas e investimentos.
Tem um custo financeiro menor: as taxas de juros para antecipação costumam ser mais baixas que as de empréstimos e sem dúvida são mais baixas que o uso de crédito rotativo, por exemplo.
É fonte de capital de giro: a antecipação permite o acesso imediato a recursos para investir na empresa, como pagamento de fornecedores, investimentos e expansão.
Pode ocasionar negociações melhores com fornecedores: com os recursos disponíveis antecipadamente, é possível negociar melhores condições de pagamento com fornecedores, para buscar descontos ou prazos mais favoráveis.
Tem contratação menos burocrática: por ser vinculada aos recebíveis que a empresa já possui, contratar a antecipação costuma ser menos burocrático que outras linhas de crédito.

Quais são os cuidados ao fazer antecipação de recebíveis?

Antecipar recebíveis pode ser uma boa alternativa para movimentar o capital de giro e o fluxo de caixa da empresa, como já vimos, mas também requer alguns cuidados para não fugir do controle e gerar problemas futuros. Veja, a seguir, os principais cuidados.

10 cuidados ao antecipar recebíveis
Avaliar o custo efetivo da operação: a taxa de juros, IOF e quaisquer outros encargos.
Entender a forma de quitação: por exemplo, o pagamento é automático ou manual?
Analisar o impacto no fluxo de caixa: veja se a antecipação pode prejudicar o caixa no futuro.
Evitar dependência recorrente: a antecipação deve ser feita de forma pontual e estratégica, para não gerar desequilíbrio no caixa.
Verificar a confiabilidade da instituição: escolha bancos sérios e com boa reputação para fazer uma operação como essa.
Ler atentamente o contrato: veja se não há cláusulas abusivas e fique atento a prazos, taxas, garantias e penalidades.
Simular diferentes cenários: avalie o custo-benefício em cenários de atraso ou inadimplência dos clientes.
Manter controle sobre os boletos antecipados: atenção à gestão financeira.
Considerar o perfil dos clientes: se os clientes costumam atrasar pagamentos, isso pode aumentar o custo da antecipação ou gerar inadimplência.
Integrar com o planejamento financeiro: a antecipação deve estar alinhada com o orçamento, metas e estratégias da empresa.

O que é taxa de antecipação?

Como em toda linha de crédito ou empréstimo, a antecipação de recebíveis ocorre mediante o pagamento de uma taxa, que é a taxa de antecipação, que é descontada do montante antecipado.

Além da taxa de antecipação, o adiantamento pode ter outros encargos, como taxa de consulta, taxa administrativa, IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) e tarifa fixa sobre cada título.

Qual é o valor da taxa de antecipação?

A taxa de antecipação de recebíveis varia de 2% a 15%, conforme fatores como:

  • a instituição que oferece essa linha de crédito;
  • o valor a ser antecipado;
  • o prazo dos recebíveis negociados;
  • o perfil do negócio;
  • o segmento de mercado em que o negócio está inserido.

Normalmente, quanto maior o prazo de antecipação, maior a taxa aplicada. Ou seja, o adiantamento para um contrato em 90 dias sairá mais caro que para um contrato em 30 dias, por exemplo.

Como calcular a taxa de antecipação?

Ao contratar uma antecipação de recebíveis, você deve verificar todas as taxas que são cobradas na operação, que levam ao cálculo do Custo Efetivo Total, ou CET (veja no próximo tópico).

Em seguida, você verifica como se dá a cobrança de cada uma dessas taxas: se elas serão fixas, únicas ou mensais.

Em alguns bancos, você pode simular o montante exato que vai receber, a partir do valor dos recebíveis e do tempo de antecipação. 

Mas, caso não haja essa opção de simular, você pode fazer o cálculo, como no exemplo a seguir.

Exemplo de como calcular a taxa de antecipação

Suponha que você tenha R$ 1.000 para receber de vendas feitas no boleto, e quer antecipar em 30 dias esse pagamento, para reforçar o fluxo de caixa da sua empresa.

O banco em que você consultou esse serviço cobra uma taxa de 13% ao mês para fazer essa antecipação.

Nesse caso, você deve fazer o seguinte cálculo:

( R$ 1.000 x 13 ) / 100 = R$ 130,00. Esse é o valor da taxa para um mês.

Suponha que exista, ainda, uma taxa de administração fixa de R$ 3 pela operação.

O custo total da operação será, então: R$ 130 + R$ 3 = R$ 133.

Se contratar essa antecipação, você vai receber R$ 1.000 – R$ 133 = R$ 867.

Ou seja, você vai receber mais cedo por aquele valor de venda, mas haverá um desconto por isso, e, em vez de receber os R$ 1.000 originais, o que vai cair na sua conta será R$ 867 – com a vantagem de ser um mês antes.

O que é Custo Efetivo Total (CET)?

Custo Efetivo Total (CET) é o valor real que você vai pagar por um empréstimo ou financiamento, que inclui os juros, impostos (como o IOF), seguro, taxas adicionais, registros e quaisquer outros encargos relativos àquela operação.

O CET faz a soma de todas as despesas que incidem sobre a transação e mostra o valor total da dívida. Por isso, é importante analisar o CET na hora de contratar uma linha de crédito como a antecipação de recebíveis. 

Como fazer antecipação de recebíveis?

Para contratar a antecipação de recebíveis, basta seguir estes cinco passos:

  1. Procurar os bancos que oferecem esse serviço.
  2. Comparar as taxas e encargos cobrados por cada banco, além de prazos para liberação do dinheiro, e escolher o que melhor atende.
  3. Entrar em contato com a instituição financeira para solicitar a antecipação, com indicação dos valores e prazos.
  4. Analisar o custo efetivo total da operação.
  5. Se estiver tudo de acordo, enviar a documentação ou dados necessários e aguardar pela conclusão da operação. 

Como é a antecipação de recebíveis na Cora?

A Cora analisa automaticamente o valor total em boletos que você tem a receber nos próximos 120 dias e, com base nessa análise, disponibiliza um valor pré-aprovado para a sua empresa contratar, que é personalizado e varia de empresa para empresa.

O cliente pode simular a contratação pelo app da Cora, onde também poderá ver todos os detalhes da operação, como o valor disponível para antecipação, o total a pagar, a taxa de juros proporcional ao prazo, as condições e data de início da quitação etc.

Se concordar com a proposta, o cliente pode seguir com a contratação. O processo é 100% online e seguro, feito pelo app da Cora, com recebimento do contrato por e-mail e assinatura digital. 

O dinheiro cai na conta PJ em até cinco minutos e pode ser usado imediatamente.

FAQ: perguntas frequentes e respostas sobre antecipação de recebíveis

1. O que são recebíveis de uma empresa?

Recebíveis são valores que a empresa tem a receber no futuro por vendas feitas a prazo ou a crédito. Exemplos incluem boletos, vendas no cartão, duplicatas, carnês, contratos e cheques pré-datados.

2. O que é antecipação de recebíveis?

É uma linha de crédito que permite à empresa receber antecipadamente valores que só entrarão no caixa futuramente, mediante o pagamento de uma taxa. Assim, melhora o capital de giro e o fluxo de caixa.

3. Como funciona a antecipação de recebíveis na prática?

A empresa informa à instituição financeira os valores que tem a receber. A instituição antecipa parte desse valor, com desconto de taxas e encargos. O dinheiro pode cair na conta em poucos minutos, como ocorre na Cora.

4. Qual a diferença entre antecipação de recebíveis, factoring e empréstimo?

  • Antecipação: crédito regulado pelo Banco Central, feito por bancos e fintechs. A empresa pode ter de arcar com o prejuízo se o cliente não pagar.
  • Factoring: operação comercial, feita por agências de fomento, que compram os créditos e assumem o risco.
  • Empréstimo: crédito sem relação com valores a receber; é um valor novo que deve ser devolvido com juros.

5. Quais as principais vantagens da antecipação de recebíveis?

Entre os benefícios estão: acesso rápido a recursos, custo financeiro menor que o de outras linhas, menos burocracia, possibilidade de negociação com fornecedores e reforço no capital de giro.

6. Quais os cuidados antes de antecipar recebíveis?

É essencial avaliar o custo total (CET), simular cenários, evitar uso recorrente, entender a forma de quitação, conhecer o perfil dos clientes e escolher instituições confiáveis. A operação deve estar integrada ao planejamento financeiro da empresa.

7. O que é a taxa de antecipação e quanto ela pode custar?

É o valor cobrado pela instituição sobre o montante antecipado. Pode variar entre 2% e 15%, conforme o valor, prazo, instituição e perfil do negócio. Também podem existir outras taxas como IOF e tarifas administrativas.

8. Como fazer a antecipação de recebíveis?

Basta procurar uma instituição que ofereça essa linha, comparar as condições, solicitar a antecipação com os dados necessários, avaliar o CET e formalizar o contrato. Na Cora, todo o processo é digital e o dinheiro cai em até 5 minutos.

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