A antecipação de boletos e o desconto de duplicatas são duas formas de crédito que permitem às empresas receber antes valores que só entrariam no caixa em datas futuras. Ambas pertencem à categoria de antecipação de recebíveis, uma alternativa cada vez mais usada para manter o fluxo de caixa saudável e garantir capital de giro sem recorrer a empréstimos tradicionais.
Embora apresentem semelhanças, há diferenças importantes entre antecipação de boletos e desconto de duplicatas. Cada modalidade possui custos, prazos e riscos próprios, que devem ser avaliados com atenção antes da contratação.
Com base em exemplos práticos e nas condições oferecidas pelo mercado, este artigo mostra como cada tipo de operação funciona, o que as distingue e como escolher a opção mais adequada para o perfil financeiro da empresa.
O que é antecipação de boletos na prática
A antecipação de boletos é uma linha de crédito que permite transformar boletos que a sua empresa já emitiu — e que só seriam pagos pelos clientes e recebidos pelo seu negócio no futuro — em dinheiro disponível de modo imediato.
Ou seja, a empresa que contrata essa linha de crédito recebe imediatamente valores que só entrariam no caixa semanas depois, o que ajuda a garantir capital de giro sem precisar recorrer aos empréstimos tradicionais.
Como funciona na prática
- A empresa emite boletos para clientes, com vencimento futuro.
- Em vez de esperar o pagamento, a empresa pede ao seu banco que seja feita a antecipação.
- Após a análise de crédito e comprovação da relação comercial (como nota fiscal ou contrato), o valor é liberado, já com o desconto da taxa de juros e outros eventuais encargos.
- A empresa pode fortalecer seu caixa com o dinheiro e usá-lo como quiser.
O que é desconto de duplicatas
O desconto de duplicatas, também chamado de antecipação de duplicatas, é uma forma de antecipação de recebíveis. Cada duplicata representa um crédito a receber, um valor que será pago à empresa em data futura.
Duplicata é “um título de crédito gerado pela venda de mercadorias ou prestação de serviços por uma empresa”, de acordo com o Banco Central. Pode ser de papel e, desde 2019, quando foi sancionada a lei 13.775/2018, também em formato digital.
O vendedor, com a duplicata em mãos, pode recorrer a um banco ou a outra instituição financeira para solicitar o desconto do título. Dessa forma, recebe de imediato o valor que receberia futuramente, já abatidas as taxas de juros e demais encargos.
Exemplo de como funciona o desconto de duplicatas
- Uma gráfica vende a uma editora a impressão de dois mil livros por R$ 20 mil, com pagamento previsto para 60 dias.
- A gráfica emite uma duplicata, que é aceita pela editora.
- Para não esperar o prazo de pagamento, a gráfica decide antecipar o valor em um banco, que cobra R$ 500 pela operação.
- O banco se torna o novo detentor da duplicata e receberá da editora os R$ 20 mil ao fim dos 60 dias.
- Já a gráfica recebe imediatamente R$ 19.500, valor líquido após o desconto cobrado pela instituição financeira.
Comparativo direto: custos, prazos e riscos
| Tipo | Antecipação de boletos | Desconto de duplicatas |
| O que é negociado | Boletos bancários com vencimento em data futura | Duplicatas (título de crédito que representa uma venda a prazo, também chamada de duplicata mercantil) |
| Prazos | O valor do boleto pode ser recebido de imediato, com desconto dos custos, conforme as condições da instituição financeira que realiza a antecipação | O valor da duplicata pode ser recebido de imediato, com desconto dos custos, conforme as condições da instituição financeira que realiza o desconto do título |
| Custos | O Custo Efetivo Total (CET) inclui as taxas de juros sobre o valor antecipado, que variam de 2% a 15%, o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) e outros encargos, alguns deles que o banco pode cobrar ou não, como taxas de administração e tarifas fixas por boleto | O custo da operação inclui o IOF, taxas administrativas e a taxa de juros cobradas até a data de vencimento do documento. As taxas praticadas em setembro de 2025, segundo o Banco Central, foram de 1,09% ao mês a 5,84% |
| Riscos | O principal risco é a inadimplência do cliente que deveria pagar aquele boleto. Nesse caso, o banco pode cobrar da empresa que pediu a antecipação do valor | O principal risco é a inadimplência do cliente que deveria pagar aquela dívida. Nesse caso, o banco pode cobrar da empresa que pediu o desconto da duplicata |
Qual opção de antecipação de recebíveis ou empréstimo escolher para sua empresa?
O mercado oferece diversas linhas de crédito, cada uma com seus pontos fortes e limitações. Entre elas, a antecipação de boletos e o desconto de duplicatas se destacam por apresentarem taxas de juros mais baixas em comparação a outras modalidades, já que envolvem menor risco para as instituições financeiras.
As duplicatas perderam espaço no mercado para outros tipos de recebíveis, como o cartão de crédito e o boleto bancário. No entanto, espera-se que recuperem relevância após a digitalização, que reduziu os riscos de fraude existentes quando o processo ocorria apenas em papel.
Tanto que a expectativa do mercado de antecipação de recebíveis, que atualmente movimenta em torno de R$ 600 bilhões, é de chegar a R$ 2,5 trilhões em cinco anos, segundo reportagem do site Infomoney.
O mais importante é comparar as linhas de crédito disponíveis nas instituições com as quais a empresa mantém relacionamento e avaliar as condições oferecidas por cada uma. Sempre que possível, vale negociar para obter termos mais vantajosos.
Como é a antecipação na Cora
A Cora, por exemplo, trabalha com antecipação de boletos de maneira 100% online e segura, sem burocracia para seus clientes PJ. O valor total em boletos que uma empresa tem a receber nos próximos 120 dias é analisado pelo banco e, com base nessa análise, é disponibilizado um valor pré-aprovado de antecipação. O dinheiro cai na conta PJ em até cinco minutos e pode ser usado imediatamente.
Por exemplo, imagine que uma empresa vá receber R$ 50 mil em boletos nos próximos 120 dias. O sistema da Cora analisa esse crédito futuro e oferece à empresa a antecipação automática dos recebíveis no valor máximo de R$ 30 mil. Se a empresa quiser, pode obter esse montante automaticamente.
A quitação ocorre de forma automática, sem necessidade de controle manual das datas de vencimento. A partir do terceiro dia após a contratação, os boletos pagos pelos clientes da empresa são utilizados para abater o valor antecipado pela Cora.
Achou interessante? Veja um passo a passo completo de como solicitar uma antecipação de boletos na Cora.
Lembre-se que é preciso abrir uma conta PJ digital gratuita na Cora para ter acesso a esse tipo de crédito, além de Pix ilimitado, emissão de boletos sem custo, cartão PJ Visa e ferramentas que simplificam a gestão financeira. Tudo é feito em poucos minutos, sem burocracia.
FAQ: perguntas frequentes e respostas sobre antecipação de boletos e desconto de duplicatas
O que é antecipação de boletos?
A antecipação de boletos é uma linha de crédito que transforma boletos a vencer em dinheiro disponível de forma imediata.
O que é desconto de duplicatas?
O desconto de duplicatas é uma modalidade de crédito que antecipa os valores registrados em duplicatas, com desconto de taxas e encargos.
Qual a principal diferença entre boleto e duplicata?
A principal diferença entre boleto e duplicata está na natureza de cada documento: o boleto é uma cobrança bancária, enquanto a duplicata é um título de crédito que formaliza uma venda ou prestação de serviço.
Quais são os custos da antecipação de boletos?
Os custos da antecipação de boletos compõem o Custo Efetivo Total (CET), que inclui taxa de juros entre 2% e 15%, Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), além de tarifas fixas e administrativas.
Quais são os custos do desconto de duplicatas?
Os custos do desconto de duplicatas envolvem IOF, taxas administrativas e juros mensais entre 1,09% e 5,84%, conforme dados do Banco Central.
Qual o principal risco nas duas modalidades?
O principal risco da antecipação de boletos e do desconto de duplicatas é a inadimplência do cliente. Caso o pagamento não ocorra, o banco pode cobrar o valor da empresa que antecipou o crédito.
Quando o valor da antecipação cai na conta?
O valor da antecipação pode cair na conta de forma imediata, conforme a política de cada instituição. Na Cora, por exemplo, o crédito fica disponível em até cinco minutos.
Qual opção é melhor para minha empresa?
A melhor opção entre antecipação de boletos e desconto de duplicatas depende das condições oferecidas por cada instituição financeira. Avaliar taxas, prazos e possibilidade de negociação é essencial para escolher a alternativa mais vantajosa.
